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懂金融的高手帮忙:为什么在计算债券久期(duration)时需要将每一期现金流...
1、决定久期即影响债券价格对市场利率变化的敏感性包括三要素：到期时间、息票利率和到期收益率。
2、零息票债券的久期等于到它的到期时间。到期日不变，债券的久期随息票据利率的降低而延长。息票据利率不变，债券的久期随到期时间的增加而增加。其他因素不变，债券的到期收益率较低时，息票债券的久期较长。
3、久期的计算需要先了解当前的市场价格、现金流现值和到期时间等等数值，把这些数值套用到专业的公式中就可以算出久期的价格。
久期的发展
因此，Macaulay久期模型不应被用来衡量现金流易受到利率变动影响的金融工具的利率风险。针对Macaulay久期模型这一局限，FrankFabozzi提出了有效久期的思想。所谓有效久期是指在利率水平发生特定变化的情况下债券价格变动的百分比。
“高质量发展”的内涵具体体现为： 长期成长逻辑打开，注重长久期视角下的军工投资。1）政治周期拉长景气周期。世 界百年未有之大变局加速演进，国防安全是一切之根基，美苏冷战已表明大国博弈是一 场旷日持久的军备周期。
此外，在我们以往的跨品种套利策略中由于品种的限制只能用5年期国债利率代表短端利率的变动，并以久期中性法与10年期国债期货合约配比进行利率曲线的平陡交易。
请教金融+英语高手:关于债券久期duration
long position 是多头，买入的意思。至于duration是久期的意思。表示根据投资债券中通过未来现金流贴现后的回收投资时间，由于现金流和利率有关，所以后来经过演化，久期变成了债券价格对利率变化敏感性的参数。
修正久期越大，债券价格对收益率的变动就越敏感，收益率上升所引起的债券价格下降幅度就越大，而收益率下降所引起的债券价格上升幅度也越大。
久期表示了债券或债券组合的平均还款期限，它是每次支付现金所用时间的加权平均值，权重为每次支付的现金流的现值占现金流现值总和的比率。久期用D表示。
为了更精确地描述债券价格对于到期收益率变动的灵敏性，又引入了修正久期模型(ModifiedDurationModel)。